17 września br. zarząd Wielton S.A. z p. Laurence David Marshall (Sprzedający) podpisał umowę nabycia udziałów w spółce Lawrence David Limited z siedzibą w Peterborough (Wlk. Brytania). Umowa przewiduje przeprowadzenie transakcji w dwóch etapach, tj. nabycie 75% udziałów za łączną cenę 26 mln funtów (ze skutkiem na dzień 1 października 2018 r. w przypadku zapłaty ceny do końca września 2018 r., lecz nie później niż ze skutkiem na dzień 31 października 2018 r. w przypadku zapłaty ceny po 1 października 2018 r.) oraz nabycie pozostałych 25% udziałów w modelu earn-out po zakończeniu roku finansowego za okres 1 czerwca 2021 r. - 31 maja 2022 r. za cenę obliczoną w oparciu o średni wynik EBITDA Grupy Lawrence David za lata finansowe 2019 – 2022. Model earn-out przewiduje maksymalną cenę nabycia za ww. 25% udziałów na poziomie 22 mln funtów w przypadku osiągnięcia średniej marży EBITDA Grupy Lawrence David za lata finansowe 2019 - 2022 w wysokości 10 mln funtów.
Zgodnie z Umową Sprzedającemu przysługuje opcja put, w ramach której w przypadku zaistnienia określonych w Umowie przesłanek Wielton S.A. będzie zobowiązana do nabycia, na żądanie Sprzedającego pozostałych 25% udziałów Lawrence David za kwotę 8,8 mln funtów w okresie od czerwca 2020 roku do końca maja 2022 roku. Umowa przewiduje także odrębny schemat ustalenia ceny nabycia pozostałych 25% udziałów w przypadku sprzedaży lub innego rodzaju rozdysponowania przez Wielton S.A. pakietem ponad 50% nabywanych obecnie udziałów, gdzie cena zależna jest od roku, w którym do tego rodzaju zdarzenia miałoby dojść i wyniku EBITDA. Umowa zawiera również zapisy dotyczące sytuacji niepożądanych, które uprawniają Wielton S.A. do wykupu pozostałych udziałów po cenie niższej niż w modelu earn-out.
Lawrence David jest jednym z głównych producentów naczep na rynku brytyjskim. W portfolio produktowym znajdują się naczepy typu kurtyny, skrzynie, platformy, a także zabudowy pojazdów dostawczych. Lawrence David wraz z posiadaną spółką zależną sprzedaje około 3,5 tys. sztuk naczep i przyczep rocznie. W roku obrotowym 2017/2018 Grupa Lawrence David osiągnęła ok. 74 mln funtów przychodów ze sprzedaży, około 3,8 mln funtów zysku operacyjnego EBITDA oraz około 3,5 mln funtów zysku netto. Zakup udziałów w Lawrence David wpisuje się w strategię rozwoju Grupy Emitenta na lata 2017-2020, o której Spółka informowała w raporcie bieżącym 5/2017 z 5 kwietnia 2017 r.
Wielka Brytania to to czwarty, po Włoszech, Francji i Niemczech, rynek europejski, na którym Wielton S.A. dokonał przejęcia.
