Firma Oponiarska Dębica S.A. uzyskała w pierwszym kwartale 2012 roku 38,3 mln złotych zysku netto, czyli o 94,5 proc. więcej (18,6 mln zł), niż w analogicznym okresie 2011 roku.Dynamika zysku netto w warunkach porównywalnych wyniosła 53 proc. r/r, głównie dzięki wzrostowi sprzedaży w warunkach porównywalnych do podmiotów powiązanych o 11 proc. r/r oraz dobrej kontroli kosztów ogólnego zarządu.
Przychody ze sprzedaży ogółem wyniosły 736,6 mln PLN, o 41,4 proc. więcej r/r uwzględniając zarówno wzrost skali prowadzonej działalności, jak również efekt wprowadzonej zmiany zasad rozliczeń w ramach Grupy Goodyear, który polega na sprzedaży opon marek innych, niż Dębica bezpośrednio po zakończeniu procesu produkcyjnego. Sprzedaż jest realizowana do podmiotu Goodyear Dunlop Tires Operations SA z siedzibą w Luxemburgu, zarejestrowanego w Polsce dla potrzeb VAT. Zmiana ta spowodowała, że sprzedaż eksportowa została zastąpiona sprzedażą krajową oraz nie występuje bezpośrednia sprzedaż opon do Goodyear Dunlop Tires Polska Sp. z o.o. W efekcie zmniejszeniu uległ poziom zapasów wyrobów gotowych oraz wzrosły zobowiązania z tytułu podatku VAT.
Dynamika sprzedaży ogółem w warunkach porównywalnych, skorygowana o efekt wprowadzonej zmiany zasad rozliczeń, wyniósł 11,6 proc. r/r, wobec spadającego potencjału rynku opon tak w Europie Zachodniej, jak i Polsce.
Przychody ze sprzedaży do Grupy Goodyear wyniosły 650,7 mln zł, tj. o 204,3 mln zł więcej, niż w pierwszym kwartale 2011 roku. Wzrost sprzedaży w warunkach porównywalnych wyniósł 11 proc. r./r. Przychody ze sprzedaży do podmiotów niepowiązanych wzrosły o 15,1 proc. do 85,9 mln zł, pomimo zaobserwowanego spadku rynku w Polsce.
„Utrzymanie wysokiej dynamiki sprzedaży dzięki eksportowi w ramach Grupy Goodyear oraz efektywne zarządzanie kosztami Spółki, to podstawowe czynniki, które wpłynęły na osiągnięcie przez Firmę tak dobrych porównywalnych wyników finansowych w pierwszym kwartale 2012 roku. Kolejne miesiące będą jednak stanowiły wyzwanie dla całej branży, biorąc pod uwagę dużą niepewność wobec poziomu popytu oraz cen surowców niezbędnych w produkcji” – powiedział Jacek Pryczek, Prezes Zarządu Firmy Oponiarskiej Dębica S.A.
W pierwszym kwartale 2012 roku sprzedaż do podmiotów powiązanych stanowiła 88,3 proc. wartości sprzedaży wobec 85,7 proc. w analogicznym kwartale 2011 roku.
41,4 proc. wzrost przychodów ze sprzedaży uzyskany w pierwszym kwartale 2012 roku. pozwolił na 25,5 proc. wzrost zysku brutto ze sprzedaży, osiągając wartość 69,3 mln zł, wobec 50,1 mln zł w pierwszym kwartale roku ubiegłego. Dynamika zysku brutto ze sprzedaży w warunkach porównywalnych wyniosła 14,8 proc. Wzrost ten uzyskano pomimo, że w tym okresie nastąpił 19,3 proc. wzrost kosztów materiałów używanych do produkcji opon.
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu wyniosły 26,3 mln zł o 0,5 mln zł mniej niż w porównywalnym kwartale roku ubiegłego i udział tych kosztów w przychodach ze sprzedaży zmniejszył się z 5,1 proc. do 3,6 proc.
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej wyniósł minus 1,1 mln zł i jest o 0,3 mln zł niższy, niż w pierwszym kwartale roku ubiegłego. W bieżącym kwartale koszty aktualizacji wartości zapasów są niższe o 0,5 mln zł. Zysk ze zbycia środków trwałych jest niższy o 0,2 mln zł. Inne pozostałe koszty operacyjne są wyższe o 0,6 mln zł.
Rekordowa sprzedaż w pierwszym kwartale 2012 roku przełożyła się na wyższy o 85,6 proc. zysk z działalności operacyjnej, który wzrósł o 19,3 mln złotych, osiągając kwotę 41,9 mln złotych. Dynamika zysku z działalności operacyjnej w warunkach porównywalnych wyniosła 41,1 proc.
Zysk z działalności finansowej wyniósł 5,8 mln zł, tj. o 4,0 mln zł więcej, niż w pierwszym kwartale 2011 roku. Różnice kursowe umożliwiły osiągnięcie przychodu w wysokości 2,7 mln zł, a aktualizacja wyceny wbudowanych instrumentów pochodnych dały przychód w kwocie 4,9 mln zł, tj. więcej odpowiednio o 1,5 i 2,7 mln zł. Odsetki od kredytu i koszty dyskonta weksli wyniosły 1,7 mln zł, tj. o 0,1 mln zł więcej.
Od 1 stycznia 2012 roku nastąpiło ograniczenie wpływu różnic kursowych na wynik finansowy w związku z zastąpieniem dolara amerykańskiego polską walutą w fakturach za licencje za udostępnienie przez koncern Goodyear technologii produkcji opon. W następnych okresach oczekiwane jest ograniczenie wpływu kursu dolara amerykańskiego i euro na aktualizację wyceny wbudowanych instrumentów pochodnych, z uwagi na zmniejszenie liczby umów długoterminowych, dla których Spółka rozpoznaje wbudowany instrument pochodny jakim jest kurs walut obcych.
Zysk brutto w pierwszym kwartale 2012 roku wyniósł 47,7 mln zł. i był większy o 23,3 mln zł, czyli o 95,5 proc. w stosunku do analogicznego kwartału roku ubiegłego. Zysk brutto w warunkach porównywalnych wzrósł o 54,5 proc. r/r. Zysk netto wyniósł 38,3 mln zł i wzrósł o 94,5 proc. r/r., a w warunkach porównywalnych wzrósł o 53,3 proc. r/r.
Aktywa trwałe na koniec marca 2012 roku wyniosły 664 mln zł i zmniejszyły się o 1,6 mln zł w ciągu pierwszego kwartału. Aktywa obrotowe wyniosły 870 mln zł i zwiększyły się o 80,6 mln zł. Zapasy wyniosły 166,8 mln zł i obniżyły się o 119,4 mln złotych w związku ze zmianą modelu sprzedaży do Grupy Goodyear. Należności krótkoterminowe wyniosły 668,3 mln zł i wzrosły w ciągu pierwszego kwartału 2012 roku o 224,5 mln zł, w tym o 219,0 mln zł od jednostek powiązanych, co wynika ze zwiększonej sprzedaży oraz stosowania 23 proc. stawki podatku VAT dla sprzedaży do Goodyear Dunlop Tires Operations SA Luxemburg.
Krótkoterminowe aktywa finansowe wyniosły 31,2 mln zł i zmniejszyły się w ciągu pierwszego kwartału 2012 roku o 27,5 mln zł. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne zmniejszyły się o 51,0 mln złotych, a pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe (derywaty) wzrosły o 23,5 mln zł. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe wzrosły o 3,0 mln zł. Łącznie aktywa Spółki wzrosły o 79,0 mln zł.
Na koniec marca 2012 roku zobowiązania i rezerwy na zobowiązania wyniosły 677,2 mln zł i wzrosły w ciągu pierwszego kwartału o 40,7 mln zł. O 16,3 mln zł wzrosły zobowiązania z tytułu podatku VAT oraz o 8,0 mln z tytułu podatku CIT. O 32,0 mln zł wzrosły zobowiązania z tytułu kredytu w rachunku bieżącym. Krótkoterminowe zobowiązania handlowe zostały obniżone o 22,6 mln zł. Pozostałe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania wzrosły o 7,0 mln zł.
W pierwszym kwartale 2012 roku działalność operacyjna wygenerowała ujemne przepływy pieniężne w wysokości 68,8 mln zł. Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej wyniosły minus 13,1 mln złotych. Działalność finansowa Spółki wygenerowała 31,1 mln zł dodatnich przepływów pieniężnych, z czego 32,0 mln zł to zwiększone wykorzystanie kredytu w rachunku bieżącym. Na zapłatę odsetek przeznaczono 0,1 mln zł, a na spłatę rat leasingowych 0,8 mln złotych. Przepływy pieniężne netto za pierwszy kwartał 2012 roku wyniosły minus 50,9 mln zł.
Stan środków pieniężnych zmniejszył się w ciągu pierwszego kwartału 2012 roku o 50,9 mln zł, z 58,3 mln na koniec roku 2011 do 7,4 mln złotych na koniec marca 2012 roku.
